一、鎂合金綜述

鎂合金是以鎂為基礎加入其他元素組成的合金。鎂合金自身的金屬特性非常適合工業(yè)應用，其特點(diǎn)是：密度?。?.8g/cm3左右），強度高，彈性模量大，散熱好，消震性好，承受沖擊載荷能力比鋁合金大，耐有機物和堿的腐蝕性能好。鎂合金工藝包括鑄造、壓鑄和變形，型號主要有鎂鋁合金、鎂鋅合金。

鎂合金性能優(yōu)勢

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二、鎂行業(yè)相關(guān)政策梳理

我國煉鎂工業(yè)主要采取皮江法，生產(chǎn)過(guò)程中會(huì )產(chǎn)生大量三廢。2011年，發(fā)改委在《產(chǎn)業(yè)結構調整指導目錄》中將鎂冶煉列入限制類(lèi)名單，此后，隨著(zhù)環(huán)保監管越來(lái)越嚴和資源規劃保護，行業(yè)中落后的中小產(chǎn)能由于工藝水平落后，生產(chǎn)成本高、競爭力低等因素，難以負擔不斷上升的環(huán)保成本，被迫陸續退出市場(chǎng)。此外，規模較小的企業(yè)往往盈利能力薄弱，現金流匱乏，在信貸收緊的背景下無(wú)力進(jìn)行環(huán)保投資，產(chǎn)能被迫出清。

近年來(lái)我國鎂行業(yè)相關(guān)環(huán)保政策梳理

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三、鎂合金產(chǎn)業(yè)鏈

金屬鎂行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游環(huán)節主要是將自然界各種形式存在的鎂提純加工成原鎂，中游制造鑄造環(huán)節是將原鎂進(jìn)行加工處理以待實(shí)際應用，例如鑄造鎂合金、金屬還原、煉鋼脫硫等；下游主要為應用環(huán)節，鎂合金和鋁鎂合金應用領(lǐng)域較為廣闊，主要應用領(lǐng)域有汽車(chē)、軍工、航空航天、3C產(chǎn)業(yè)、醫療器械等。

鎂合金產(chǎn)業(yè)鏈

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從上游原材料原鎂行業(yè)產(chǎn)量來(lái)看，近年來(lái)我國原鎂產(chǎn)量保持穩定。據中國有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì )鎂業(yè)分會(huì )數據，2021年我國原鎂產(chǎn)能為137.61萬(wàn)噸，產(chǎn)量達到94.88萬(wàn)噸，同比減少1.27%。

原鎂下游結構為：鎂合金深加工產(chǎn)品(41%)、鋁合金添加劑(34%)、海綿鈦(16%)、鋼鐵脫硫(9%)。其中鎂合金產(chǎn)品是原鎂消費最具增長(cháng)潛力的領(lǐng)域。

2014-2021年中國原鎂行業(yè)產(chǎn)量及增速情況

來(lái)源：中國有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì )鎂業(yè)分會(huì )，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

四、鎂合金行業(yè)現狀分析

隨著(zhù)鎂合金生產(chǎn)工藝技術(shù)的不斷突破，近7年我國鎂合金產(chǎn)量總體呈增長(cháng)態(tài)勢。據中國有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì )鎂業(yè)分會(huì )數據，2021年我國鎂合金產(chǎn)量達到36.05萬(wàn)噸，同比增長(cháng)5.35%。

2015-2021年中國鎂合金行業(yè)產(chǎn)量及增速情況

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從鎂合金下游需求來(lái)看，目前約有70%應用于汽車(chē)制造，20%應用于3C產(chǎn)品，另外在航空航天及其他領(lǐng)域消費占比10%左右。汽車(chē)領(lǐng)域是原鎂及鎂合金未來(lái)主要增長(cháng)點(diǎn)。

中國鎂合金下游應用需求占比（單位：%）

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鎂合金市場(chǎng)價(jià)格跟原材料鎂錠市場(chǎng)價(jià)格息息相關(guān)。從鎂錠市場(chǎng)價(jià)格來(lái)看，2011-2021年初，我國鎂錠市場(chǎng)價(jià)格保持穩定，在2021年年初市場(chǎng)價(jià)格持續增長(cháng)，2021年09月市場(chǎng)價(jià)格達到51346元/噸，2022年市場(chǎng)價(jià)格走低，回落至24922元/噸（2022.09.15日價(jià)格）。

2021-2022年中國鎂錠市場(chǎng)價(jià)格走勢情況

注：圖中數據為當月期末值數據。2022.09數據為2022年09月15日當日數據。

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五、鎂合金行業(yè)競爭格局

原鎂生產(chǎn)的行業(yè)壁壘在政策的影響下逐步加高，而龍頭企業(yè)通常注重環(huán)保，環(huán)保設施完善，具備規模與資金優(yōu)勢，能夠通過(guò)銀行拿到貸款，或在資本市場(chǎng)上融資擴大生產(chǎn)規模，提升市場(chǎng)份額，成功實(shí)現轉型。未來(lái)隨著(zhù)環(huán)保監管的長(cháng)期趨嚴，行業(yè)競爭格局有望持續優(yōu)化，龍頭企業(yè)的競爭優(yōu)勢將不斷顯現，市場(chǎng)份額不斷提升。

具體來(lái)看，目前我國鎂合金行業(yè)集中度較高，CR5超過(guò)80%，產(chǎn)能規模較大的企業(yè)主要有云海金屬、瑞格鎂業(yè)、海美特、水發(fā)鎂業(yè)。其中云海金屬鎂合金產(chǎn)能約占行業(yè)總產(chǎn)能的35%，是全球鎂合金龍頭企業(yè)，在巢湖、五臺、惠州三大基地擁有20萬(wàn)噸/年鎂合金產(chǎn)能，現有產(chǎn)能規模遙遙領(lǐng)先于同行。

2021年中國鎂合金行業(yè)市場(chǎng)競爭格局情況

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云海金屬成立于1993年，2007年在深交所上市，經(jīng)過(guò)近30年的發(fā)展，已經(jīng)形成了“白云石開(kāi)采-原鎂冶煉-鎂合金熔煉-鎂合金加工-鎂合金回收”完整鎂產(chǎn)業(yè)鏈，目前是全球鎂合金行業(yè)龍頭。

從公司經(jīng)營(yíng)情況來(lái)看，云海金屬2021年實(shí)現營(yíng)收81.2億元，同比增長(cháng)36.5%；實(shí)現歸母凈利潤4.9億元，同比增長(cháng)102.2%。22年上半年，公司業(yè)績(jì)持續向好，實(shí)現歸母凈利潤5.0億元，同比增長(cháng)253.3%。其中2022H1鎂合金產(chǎn)品營(yíng)收占比39.76%，鎂合金營(yíng)收占比較2021年相比提升。

2017-2022年云海金屬鎂合金產(chǎn)品營(yíng)收占比情況

資料來(lái)源：公司公告，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理

六、汽車(chē)輕量化對鎂合金發(fā)展前景分析

汽車(chē)輕量化是指汽車(chē)在確保穩定提升行駛安全性、耐撞性以及舒適性等基礎上，有目標地減輕汽車(chē)自身的重量。隨著(zhù)全球環(huán)保壓力不斷加大，各國及地區對燃氣減排和油耗降低的標準愈加嚴格。2020年我國汽車(chē)燃氣排放量計劃降至5L/100km，油耗降幅目標6.2%，為全球最高，燃油排放壓力加大。根據相關(guān)研究，汽車(chē)每減重100kg可降低油耗0.7L/100km，汽車(chē)自重每降低10%可提高5.5%汽車(chē)燃油效率；新能源汽車(chē)車(chē)身每減重10%可增加14%的續航里程。在西門(mén)子發(fā)布的不同技術(shù)措施的節能潛力對比中，汽車(chē)輕量化以46%的節能潛力位列榜首，是節油降耗的最理想途徑。

近年來(lái)我國國務(wù)院、發(fā)改委、工信部等相關(guān)部門(mén)出臺了一系列法律法規和政策，促進(jìn)汽車(chē)輕量化零部件行業(yè)的快速發(fā)展。2016年，國務(wù)院發(fā)布《“十三五”節能減排綜合工作方案》，明確指出“加強工業(yè)技能，提高能源利用效率，促進(jìn)交通運輸節能”等總體目標?！豆澞芘c新能源汽車(chē)技術(shù)路線(xiàn)圖2.0》提出“近期以完善高強度鋼應用體系為重點(diǎn)，中期以形成輕質(zhì)合金應用體系為方向，遠期形成多材料混合應用體系為目標”。

我國汽車(chē)輕量化相關(guān)政策匯總

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實(shí)現汽車(chē)輕量化主要有三種途徑：（1）結構優(yōu)化，使部件薄壁化、中空化、小型化或復合化；（2）新材料的使用，如高強度鋼、鋁、鎂合金及一些非金屬材料的使用；（3）工藝的改進(jìn)，主要包括成形技術(shù)和連接技術(shù)。輕質(zhì)新材料的應用是汽車(chē)實(shí)現輕量化的關(guān)鍵。

目前用于汽車(chē)輕量化的新材料主要分為金屬材料和非金屬材料。金屬材料包括高強鋼、鋁合金、鎂合金。使用高強鋼、鋁合金、鎂合金，車(chē)體重量可分別減輕15%～25%、40%～50%和55%～60%。目前，高強度鋼主要被應用于汽車(chē)結構件、安全件、前后保險杠等部位；鋁合金主要應用在車(chē)身結構材料的替換上；鎂合金主要應用在零部件上，其中包括殼體類(lèi)與支架類(lèi)零部件，包括儀表盤(pán)支架、座椅支架、顯示屏支架、中控支架、方向盤(pán)、轉向件等部件。鎂合金密度更低，具有良好的鑄造性和抗震減噪能力，且能100%回收利用，隨著(zhù)鎂合金壓鑄技術(shù)不斷進(jìn)步、良率逐漸提升，鎂合金結構件將逐漸替代鋁合金結構件。

汽車(chē)鎂合金零部件對汽車(chē)減重效果提升明顯

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原文標題：“汽車(chē)輕量化”背景下，鎂合金減重效果明顯，2021年中國鎂合金行業(yè)現狀及趨勢分析「圖」

華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院對鎂合金行業(yè)發(fā)展現狀、行業(yè)上下游產(chǎn)業(yè)鏈、競爭格局及重點(diǎn)企業(yè)等進(jìn)行了深入剖析，最大限度地降低企業(yè)投資風(fēng)險與經(jīng)營(yíng)成本，提高企業(yè)競爭力；并運用多種數據分析技術(shù)，對行業(yè)發(fā)展趨勢進(jìn)行預測，以便企業(yè)能及時(shí)搶占市場(chǎng)先機；更多詳細內容，請關(guān)注華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院出版的《2023-2028年中國鎂合金行業(yè)市場(chǎng)深度分析及投資戰略研究報告》。